Спустя почти десятилетие с момента своего появления криптовалюты вызывают множество опасений относительно их использования и будущего в нашем обществе во всем мире. Поскольку история имеет тенденцию повторяться в крупных изменениях, затрагивающих практически всех людей на планете, эти опасения подогреваются как необоримым энтузиазмом сторонников, так и страхом их противников. В последнее время развернулась дискуссия, пытающаяся примирить аргументы обеих сторон, признавая как неоспоримые и многочисленные преимущества того, чтобы позволить криптовалютам развиваться и расти в нашем обществе, так и неоспоримые опасности того, чтобы позволить им делать это без какого-либо регулирующего надзора, фактически позволяя этому явлению развиваться без ограничений и вне закона. Параллельно с этим, выходя далеко за рамки криптовалют, технологические процессы, с помощью которых эти цифровые валюты были разработаны и функционируют, посредством так называемых блокчейн, открывают интересные перспективы в области коммерческих контрактов, что еще больше подчеркивает необходимость разработки жизнеспособной нормативно-правовой базы перед лицом этих новых технологий.
В этой статье будут представлены и обсуждены антагонистические потребности и желания нашего общества, заложенные в криптовалютных дебатах, а также вопрос о том, существует ли вообще возможность примирения, чтобы будущее криптовалют не было заторможено чрезмерным регулированием и одновременно получило легитимацию в глазах тех, кто считает их новым оружием против всех институтов, вовлеченных в национальный и транснациональный политический, финансовый, экономический и социальный порядок. В данной статье также будут кратко рассмотрены текущие разработки и потенциальные преимущества использования криптовалютных технологий за границами валюты, в частности в контексте «умных контрактов».
Несмотря на отсутствие общепринятого определения, криптовалюта в широком смысле понимается как средство обмена, обрабатываемое с помощью криптографических средств и пиринговых сетей, используемое на защищенной цифровой платформе, генерирующее виртуальные монеты через блокчейн, которые, в свою очередь, могут использоваться в качестве альтернативного способа оплаты в различных транзакциях: «цифровое представление стоимости, которое, несмотря на то, что не выпущено центральным банком или другим сопоставимым государственным органом, и не «привязано», за некоторыми исключениями, к фиатной валюте, добровольно принимается физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена, и которое хранится, передается и обменивается электронным способом, без осязаемого, реального представления."[i] Проблемы, порождаемые криптовалютами с точки зрения регулирования, возникают с самого начала, поскольку само их создание и, по крайней мере, раннее развитие, произошло вне какого-либо обычного правительственного надзора или института. Деньги, как мы их знаем, действительно регулируются законами и политикой, которые каждое правительство имеет исключительное право проводить в жизнь через свои соответствующие институты и органы. В связи с развитием Интернета такие законы и правила пришлось изменять и развивать, чтобы обеспечить работоспособные рамки для новых систем обмена, управляемых цифровыми технологиями. Таким образом, виртуальные валюты отличаются от общеизвестных и широко используемых аппаратов электронных денег, которые просто упрощают использование фиатных денег для онлайн-транзакций и которые как таковые регулируются и контролируются соответствующим законодательством.[ii] Стоит отметить, что последнее определение Европейского центрального банка («ЕЦБ»), приведенное выше, может очень быстро стать неадекватным в отношении некоторых стран, предусматривающих эмиссию цифровых валют своими центральными банками. Так, например, Англия, Швеция и Канада уже занимаются подобной деятельностью. [iii]
Процесс блокчейна, будучи цифровым, подразумевает, что эмиссия этих виртуальных монет и генерируемый «денежный поток», являющийся частью этого так называемого блокчейна, контролируется, управляется и управляется с помощью искусственного интеллекта. Таким образом, блокчейн - это цифровая бухгалтерская книга, созданная путем математического решения уравнений компьютерами, записывающая каждую транзакцию в хронологическом порядке и публично распространяющая эти данные по компьютерным сетям, чтобы продолжить цепочку блоков. Если взять наиболее яркий пример Bitcoin, то любая транзакция в сети Bitcoin подразумевает обмен токенов на стоимость с одного счета (называемого «кошельком») на другой в рамках одной и той же бухгалтерской книги. Каждый биткойн связан с определенным счетом открытым ключом, чтобы обмен мог происходить между счетами в сети.[iv] В свою очередь, каждый счет сам по себе обладает уникальным закрытым ключом в виде кода, который позволяет сделать цифровую подпись платежа, который становится действительным и частью блокчейна только после того, как так называемые «майнеры» проверят подлинность любой такой транзакции. Такая проверка «майнерами» фактически представляет собой решение математической головоломки, причем самое быстрое решение в конечном итоге вознаграждается новым разблокированным биткойном, который добавляется в цепочку.[v] Не вдаваясь в подробности технических процессов сети Bitcoin, вышесказанное относится к криптовалютам в целом в связи с анонимностью пользователей, которые остаются совершенно неизвестными миру, если не считать их закодированного псевдонима, прикрепленного к их счету при входе в сеть. С одной стороны, мы имеем якобы очень надежную и прозрачную систему с невиданным ранее уровнем уверенности в транзакциях, где не может быть никаких подтасовок и любое действие, совершенное в данной сети, фиксируется в цифровом виде, хронологически и публично, а с другой стороны, фактически невозможно установить, кто стоит за любой из этих транзакций.
Это подводит нас к уже существующей и широкой проблеме для регулирующих органов, которая заключается в надзоре за деятельностью, особенно криминального характера, осуществляемой в Интернете совместно с этими искусственными интеллектами или вопреки им. Сочетание денежной стоимости, присущей криптовалютам, и универсальности интернета, безусловно, открыло дверь в новую эру очень серьезных преступлений, которые потенциально невозможно отследить и, следовательно, безнаказанно совершить из-за анонимности, предоставляемой пользователям криптовалют. Это очень часто рассматривается как один из самых важных недостатков виртуальных валют, особенно в таких сферах преступной деятельности, как отмывание денег, уклонение от уплаты налогов, торговля наркотиками, финансирование терроризма, контрабандные сделки и вымогательство[vi]. Кроме того, киберпреступления, такие как кража самой криптовалюты, также являются законным источником беспокойства, подчеркивая некоторые неоспоримые трещины в криптовалютной системе, которые эта самая система была призвана устранить.
Теперь, когда мы очень кратко объяснили основные и технические предпосылки криптовалют, стоит проанализировать первоначальное видение, которого придерживался пионер криптовалют Сатоши Накамото, чтобы лучше понять дихотомию между правилами и криптовалютами. В основе замысла Сатоши Накамото лежит именно желание создать децентрализованную, самоуправляемую и надежную систему, которая будет выступать в роли сторожевого пса для индивидуального богатства, не обусловленного человечеством и недостатками его институтов, которые раз за разом подводят нас. Вместо этого, полагаясь на окончательные, неизменные и систематические процессы, генерируемые компьютерами, криптовалюты, по мнению их сторонников, обеспечивают непогрешимое средство защиты богатства всех участников, тем самым устраняя из этого процесса любую сомнительную третью сторону, контролируемую правительством. По мнению Сатоши Накамото, «корневая проблема обычной валюты заключается в доверии, которое необходимо для того, чтобы она работала. Центральному банку должно быть доверено, что он не обесценит валюту, но история фиатных валют полна нарушений этого доверия. Банкам нужно доверять хранить наши деньги и передавать их в электронном виде, но они выдают их в виде кредитных пузырей, не оставляя в резерве ни крохи. Мы должны доверять им нашу конфиденциальность, доверять, что они не позволят ворам, похищающим личные данные, опустошить наши счета"[vii]Разрыв между тем, чего хотят добиться правительства, и основополагающими элементами криптовалют очевиден. В свете последних событий в этой области мы рассмотрим более подробно впечатляющее восхождение криптовалют благодаря преимуществам, которые они предлагают в нашей современной экономике свободного рынка, а также неоспоримые угрозы, которые они представляют для нашего общества, если останутся нерегулируемыми.
Появление криптовалют было и остается во многом обусловлено их соответствием идеалам, относящимся к свободной рыночной экономике, в основе которых лежит желание установить упрощенные процессы обмена любыми товарами и услугами по всему миру, без дополнительного бремени каких-либо барьеров, особенно тех, которые возникают из-за комиссий за трансграничные транзакции, обменных курсов, сторонних учреждений, отсутствия доступа к платежным системам, неэффективной политики и надзора и т. д.[viii] Цифровые валюты эффективно устраняют все вышеупомянутые барьеры и обеспечивают в основном экономию времени и затрат на способы оплаты, потенциально доступные каждому. Мир, в котором мы живем, стремительно развивается, но при этом страдает от социального неравенства, и криптовалюты прекрасно отвечают некоторым потребностям, возникающим в нашем современном обществе. Сторонники криптовалют утверждают, что, создавая финансовый аппарат, независимый от общепринятых схем фиатных валют, мы ограждаем себя от феномена инфляции или девальвации фиатных валют, вызванных в основном плохой национальной экономической политикой. Кроме того, хотя, как мы видим, у этой монеты есть две стороны, анонимность также является одним из основных аргументов сторонников криптовалют. Помимо того, что криптовалюты управляются через децентрализованные биржи (т.е. не полагаются на третью сторону-хранителя, а осуществляют прямой обмен между трейдерами), пользователи цифровых валют не обязаны предоставлять какую-либо личную информацию на обоих концах спектра транзакций, что снижает риск мошенничества, когда такая информация может быть использована не по назначению. [ix] Децентрализация сетей позволяет видеть точный порядок всех подтвержденных и необратимых транзакций, что еще больше повышает уверенность в точности записей и позволяет избежать проблемы двойных платежей, с которой обычно сталкиваются в централизованных схемах, где присутствует третья сторона, ответственная за хранение. Криптовалюты также свидетельствуют о впечатляющем технологическом прогрессе последнего десятилетия, индустрии финтех и впечатляющих исследованиях и разработках в области роботизации многих задач, которые мы всегда традиционно выполняли сами. Естественно, это приводит к более широким дебатам о том, насколько надежными могут быть и будут эти роботы и компьютеры, а также о том, как будет действовать законодательство, когда контроль над выполнением некоторых из этих задач будет полностью утрачен. Сторонники цифровых валют не сомневаются, что эти искусственные интеллекты способны эффективно и безопасно обрабатывать все обмены, происходящие в криптовалютных сетях, гораздо лучше, чем любая третья сторона или государственное учреждение. И действительно, математические головоломки, решаемые майнерами за чрезвычайно короткие промежутки времени, свидетельствуют об их сверхчеловеческих способностях. Более того, технология, разработанная в сфере криптовалют, открыла двери для множества новых возможностей, применимых в других областях, в частности для «умных контрактов», которые будут кратко затронуты в наших заключительных замечаниях[x].
С другой стороны, многое было сказано, чтобы опровергнуть большинство вышеупомянутых аргументов в пользу расширения криптовалют, но, не желая полностью развенчивать систему, некоторые юрисдикции в настоящее время пытаются найти регулирующие решения. Некоторые из этих критических замечаний уже звучали ранее, например, в отношении анонимности и ее потенциальной возможности обеспечить преступникам плащ невидимости при финансировании их деятельности или сокрытии активов.[xi] В том же ключе децентрализованная особенность сети криптовалют подвергалась нападкам за то, что она подвержена мошенничеству через собственный процесс верификации, и необходимость учитывать возможные пулы майнеров, которые могли бы внести изменения в бухгалтерские книги и повлиять на подлинность записей, является вполне реальной. В руководстве для начинающих к Белой книге Биткойна говорится: «Система безопасна до тех пор, пока честные участники коллективно контролируют больше вычислительных мощностей, чем злоумышленники/хакеры». [xii]Возникает вопрос, что произойдет, если хакеры победят систему; действительно, если мошенники будут контролировать 51 % или более сети Биткойн, это позволит им вмешиваться в транзакции и нарушит обещание, что все транзакции безопасны и точны, потенциально открывая дверь для экстраординарных манипуляций в сети. Наконец, идея о том, что криптовалюты могут предложить наиболее жизнеспособное современное решение проблемы инфляции, была в значительной степени опровергнута на том основании, что их постоянные колебания цен и неустойчивый характер существенно препятствуют экономической стабильности. Аналогичным образом, отсутствие комиссий, связанных с криптотранзакциями, также ставится под сомнение, поскольку ничто не мешает майнерам применять подобные комиссии, сопоставимые с теми, что взимает кредитная организация за перевод в качестве токена за добавление блока в цепь.[xiii]
Это краткое изложение некоторых проблем, связанных с эрой криптовалют, дает нам возможность оценить некоторые из ответов, которые были предложены для поиска способов использования криптовалют с помощью схем, поддерживаемых государством.
Как уже объяснялось ранее, отсутствие консенсуса относительно того, что же на самом деле представляют собой цифровые валюты, является первой проблемой, с которой приходится сталкиваться при создании работоспособной нормативной базы, особенно в свете разногласий между странами по этому вопросу. Эту опасность, связанную с определением, тем более трудно преодолеть, если учесть транснациональный характер криптовалют и то, как легко она может помешать глобальным усилиям по обеспечению единообразия юрисдикций. Действительно, в тумане первых национальных нормативных актов, принятых в некоторых странах, много обсуждается вопрос о том, следует ли считать криптовалюты «валютой» как таковой или другим видом имущественных активов[xiv]. Юридические последствия, связанные с определением ключевых терминов в нормативных актах, весьма значительны, если вы стремитесь к минимальной определенности в их применении. Более того, правильные определения имеют огромное значение для любого законодательства, направленного на регулирование налогообложения доходов и операций, связанных с криптовалютами. По крайней мере, в странах, демонстрирующих желание регулировать криптовалюты перспективным, а не интрузивным способом, наблюдается тенденция к признанию криптовалют сродни валюте: они позволяют обмениваться, имеют накопительную стоимость и являются расчетными единицами. [xv] Суд Европейского союза столкнулся с вопросом о том, облагается ли НДС покупка и продажа биткойнов, и, отвергнув мнение о том, что да, он предложил мнение, соответствующее предложению о том, что биткойн обладает по меньшей мере эквивалентными характеристиками, относящимися к валюте.[xvi] Хотя, конечно, пока еще не во всех штатах, США как правило, занимают ту же позицию, твердо заявив в одном случае, что биткойн «явно квалифицируется как „деньги“ или „средства“, поскольку биткойн можно легко купить в обмен на обычную валюту, он выступает в качестве знаменателя стоимости и используется для проведения финансовых операций».[xvii] Другой пример - Япония, первая страна, принявшая закон о биткойне и официально признавшая его в качестве способа оплаты (т.е. Разница в подходах в Японии подчеркивает сложность определения того, чем на самом деле являются криптовалюты, поскольку в зависимости от конкретного сценария их можно рассматривать и как валюту со всеми присущими ей свойствами, и как актив, приносящий налогооблагаемый доход. Нахождение гармонии в основных определениях, относящихся к криптовалютам, является и будет являться первым и основным шагом для расширения нормативно-правовой базы, как в национальном, так и в международном масштабе.
Одна из главных целей выделения ресурсов на регулирование криптовалют - придать им необходимую легитимность, чтобы они могли процветать в рамках существующей и институционализированной финансовой системы. В перспективе такое регулирование позволит использовать технологию блокчейн в гораздо более широком контексте, например, при заключении контрактов, и потенциально добавит ценные инструменты в процесс разрешения споров. Что касается цифровых валют, то спектр преступных действий, с которыми необходимо бороться, весьма обширен, и в данной статье мы рассмотрим лишь некоторые из них. Рассмотренная выше инициатива Японии прекрасно иллюстрирует необходимость законодательного регулирования для предотвращения мошенничества на криптовалютных платформах. После скандала с Mt Gox и кражей биткоинов на сумму 437 миллионов долларов США на биржевой платформе Mt Gox, что стало самым громким случаем кражи биткоинов, Япония взяла на себя обязательство принять законодательство, чтобы, среди прочего, предоставить дефинитивные основания для регулирования отрасли и обеспечить большую защиту потребителей. Взлом Mt Gox также демонстрирует разрыв между утверждением Сатоши Накамото о том, что процесс блокчейна обеспечивает наилучшую защиту от мошенничества, и реальностью, согласно которой цифровыми подписями можно манипулировать в сети до завершения транзакции, изменяя коды, отправленные в бухгалтерскую книгу. Тем не менее, Япония подчеркнула интерес к регулированию криптовалют и, возможно, инициировала пересмотр банковской индустрии. Недавний взлом японской биржи Coincheck на 530 миллионов долларов США показывает, что многое еще предстоит сделать для борьбы с криминальными взломами и обеспечения надежной защиты потребителей. xx] И действительно, даже страны, изначально очень неохотно допускавшие криптовалюты на свои финансовые рынки, постепенно меняют свои взгляды. Хорошей иллюстрацией этого может служить Россия, которая за год, похоже, кардинально изменила свой подход от очень ограничительной позиции в отношении криптовалют до гораздо более открытого подхода, учитывающего необходимость законодательного регулирования этого быстрорастущего явления. [xxi] В начале этого года заместитель премьер-министра Сингапура Тарман Шанмугаратнам заявил, что «законы страны не делают различий между транзакциями, проводимыми с использованием фиатной валюты, криптовалюты или новых способов передачи стоимости»[xxii], подчеркнув при этом необходимость защиты потребителей ввиду их уязвимости перед хакерами.
С другой стороны, такие страны, как Южная Корея, Индия или Китай, придерживаются совершенно иных подходов, иногда даже делая существенные шаги назад, что приводит к подавлению любого развития цифровых валют на их финансовых рынках. 23 января этого года Южная Корея официально запретила использование анонимных счетов для торговли валютой. Как и в Индии и Китае, многие из этих жестких правил установлены из-за риска незаконной деятельности, связанной с криптовалютами. Например, Китай ввел общенациональный запрет на деятельность всех майнеров биткоинов и онлайн-доступ ко всем видам деятельности, связанным с торговлей цифровыми валютами, в рамках борьбы с коррупцией. [xxiii]Однако при таких подходах эти страны рискуют упустить лодку, на которую сели более прогрессивные страны. Это может иметь далеко идущие последствия в ближайшие годы, фактически отсрочив их возможность участвовать в криптовалютной системе, регулируемой более адекватно, и получать от этого выгоду. Например, во многих странах, уже занимающихся регулированием криптовалют, на первый план выходит создание надлежащей системы налогообложения доходов, получаемых от операций с криптовалютами. Кроме того, неспособность должным образом защитить потребителей и инвесторов может иметь огромные негативные последствия для экономики и привлекательности страны, особенно в развивающихся странах. Как видно из вышесказанного, цифровые валюты и в целом процесс блокчейна, который явно несовершенен, сопряжены со многими серьезными рисками и подводными камнями. Независимо от того, затрагивают ли они потребителей, инвесторов или сами правительства, способ устранения этих рисков заключается не в том, чтобы полностью закрыть дверь для разговора, а в том, чтобы позволить ему продолжаться конструктивно, чтобы иметь наилучший возможный аппарат для борьбы с криптовалютной преступностью в любой форме, которую она может принять. В настоящее время цифровые валюты торгуются на неконтролируемых платформах по всему миру, что лишает их основных средств защиты и правовой защиты, которые необходимы в случае взлома или краха. Кроме того, маловероятно, что прямые запреты решат проблему, чтобы криптовалюты исчезли совсем. Во-первых, некоторые страны, очевидно, готовятся принять вызов по институционализации и регулированию цифровых валют. Во-вторых, частные лица, скорее всего, продолжат заниматься этим в частном порядке, что может привести к еще большему количеству бесконтрольных действий, повысить риск преступной деятельности и создать больше юрисдикционных и регуляторных серых зон.
Пример африканских стран демонстрирует потенциальные преимущества криптовалют в развивающихся странах, особенно в свете ограниченного доступа к банковским услугам для населения этих стран, и в то же время показывает их потенциальную способность подпитывать преступность в условиях отсутствия нормативного регулирования. Действительно, в странах, разрешивших конвертацию биткоинов в местные валюты, в результате, как говорят, возникла «универсальная платформа для платежей и торговли биткоинами, которая стремится предоставить панафриканскому континенту беспрепятственный доступ к преимуществам глобальной экономики»[xxiv]. Например, BitPesa в Кении позволяет быстро и безопасно отправлять платежи из Кении в страны, торгующие этой конкретной цифровой валютой. Для Нигерии биткойн предлагает интересные возможности в стране, где стоимость национальной валюты особенно низка. Однако использование цифровых валют в странах, особенно склонных к незаконной деятельности, где население особенно уязвимо к схемам Понци, чревато серьезными последствиями. Если взять в качестве примера Нигерию - страну с богатой историей отмывания денег и коррупции в высших правительственных кругах, - то возникает серьезная обеспокоенность по поводу роли, которую криптовалюты могут сыграть в развитии такой деятельности, учитывая недостаточно регулируемую среду, в которой цифровые валюты процветают[xxv].
Однако развивающиеся страны с менее развитыми правовыми системами - не единственные жертвы незаконной деятельности, связанной с криптовалютами. Мы видели это на примере Японии и совсем недавно в США, В ходе расследования, проведенного Советом по ценным бумагам штата Техас, было выявлено тридцать две незаконные схемы, реализованные нелицензированными компаниями-мошенниками. Это еще одно напоминание о том, что каждая страна обеспокоена криптопреступностью и должна действовать и регулировать, чтобы сдерживать поддельные предложения ценных бумаг и биржи. [В этом контексте было предложено, чтобы финансовые учреждения и правительства сами начали использовать платформы blockchain, которые «дадут регуляторам, аудиторам и другим заинтересованным сторонам эффективный и мощный набор инструментов для мониторинга сложных транзакций и неизменной записи аудиторского следа подозрительных операций во всей системе»[xxvii] Поскольку технологии будут продолжать способствовать созданию благоприятной для преступности среды, крайне важно, чтобы правоохранительные органы сами оставались на переднем крае технологий. Однако, с другой стороны, в происхождении криптовалют, порожденных потерей доверия к правительствам и институтам, можно прочесть более глубокое либертарианское обоснование. Поэтому вполне разумно, что многие из тех, кто утратил это доверие, опасаются, что подобные технологии будут использоваться государственными органами, предоставляя им еще более мощные инструменты для вторжения в их частную жизнь. С другой стороны, проблемы, связанные с анонимностью, обеспечиваемой платформами blockchain, одновременно беспокоят и правоохранительные органы, а инновации, подпитывающие преступные начинания, похоже, в настоящее время имеют над ними преимущество.
Важность отслеживания этих технологических изменений не ограничивается только криптовалютами. Действительно, появление децентрализованных бухгалтерских книг, таких как используемые для цифровых валют, открывает многообещающие перспективы в контексте того, что развивается под названием «умные контракты». Опять же, учитывая то, что эти смарт-контракты находятся в зачаточном состоянии, консенсус по их определению еще не достигнут. ЕЦБ предложил следующее определение: «договорные соглашения, встроенные в программное обеспечение, которые оно может подтверждать, исполнять и регистрировать автоматически на платформе DLT, как только будут выполнены определенные запрограммированные условия, согласованные человеческими агентами, введенные в саму DLT или полученные из заранее определенного (чаще всего внешнего) источника."[xxviii] Для простоты понимания DLT относится к компьютерной технологии, отвечающей за хранение, обмен и запись данных с целью аутентификации любой транзакции в бухгалтерской книге. Таким образом, блокчейн охватывается термином «DLT». Храня условия соглашения в программном обеспечении, его участники потенциально могут достичь абсолютной уверенности в выполнении своих и контрагентами договорных обязательств или их отсутствии. Хотя об этих контрактах нового времени и связанных с ними юридических тонкостях можно было бы сказать гораздо больше, цель их упоминания в данном деле - продемонстрировать далеко идущее влияние криптовалют и технологии блокчейн, выходящее далеко за пределы финансовой отрасли. Отсюда следует, что регулирующим органам необходимо предпринять решительные шаги по принятию законов, способных следовать за гением стремительных технологических прорывов и бороться с огромным количеством преступлений, которые они, к сожалению, позволяют совершать.
[i] Серия юридических рабочих документов Европейского центрального банка, Влияние цифровых инноваций на обработку электронных платежей и заключение договоров: обзор юридических рисков, № 16, октябрь 2017 г.
[ii] Journal of International Banking Law and Regulation, Bitcoin – это просто мода? История, текущее состояние и будущее революции кибервалют, Трейси А. Андерсон, JD, LLM, CPA, 2014 г.
Серия юридических рабочих документов Европейского центрального банка, Влияние цифровых инноваций на обработку электронных платежей и заключение договоров: обзор юридических рисков, № 16, октябрь 2017 г.
[iii] Серия юридических рабочих документов Европейского центрального банка, Влияние цифровых инноваций на обработку электронных платежей и заключение договоров: обзор юридических рисков, № 16, октябрь 2017 г., с. 12, сноска 31.
[iv] Journal of International Banking Law and Regulation, Дезинтермедиация электронных платежей: цифровые деньги и виртуальные валюты, Бенджамин Гева, 2016 г.
[v] Bitcoin Whitepaper: A Beginner’s Guide, 15 сентября 2017 г., https://www.bitcoin.com/guides/bitcoin-white-paper-beginner-guide.
[vi] Computer and Telecommunications Law Review, Регулирование виртуальных валют в отдельных юрисдикциях: определение направления для Нигерии, Маркус Айодеджи Арароми, 2018 г.
Journal of International Banking Law and Regulation, Дезинтермедиация электронных платежей: цифровые деньги и виртуальные валюты, Бенджамин Гева, 2016 г.
[vii] P2P Foundation, http://p2pfoundation.ning.com/forum/topics/bitcoin-open-source.
[viii] Journal of International Banking Law and Regulation, Bitcoin – это просто мода? История, текущее состояние и будущее революции кибервалют, Трейси А. Андерсон, JD, LLM, CPA, 2014 г.
[ix] Bitcoin Whitepaper: A Beginner’s Guide, 15 сентября 2017 г., https://www.bitcoin.com/guides/bitcoin-white-paper-beginner-guide.
[x] Серия юридических рабочих документов Европейского центрального банка, Влияние цифровых инноваций на обработку электронных платежей и заключение договоров: обзор юридических рисков, № 16, октябрь 2017 г.
[xi] Forbes, Использование биткоина или другой криптовалюты для совершения преступлений? Правоохранительные органы вас заметили, 28 декабря 2017 г., https://www.forbes.com/sites/jasonbloomberg/2017/12/28/using-bitcoin-or-other-cryptocurrency-to-commit-crimes-law-enforcement-is-onto-you/#651860e33bdc.
[xii] Bitcoin Whitepaper: A Beginner’s Guide, 15 сентября 2017 г., https://www.bitcoin.com/guides/bitcoin-white-paper-beginner-guide.
[xiii] Journal of International Banking Law and Regulation, Дезинтермедиация электронных платежей: цифровые деньги и виртуальные валюты, Бенджамин Гева, 2016 г.
[xiv] Серия юридических рабочих документов Европейского центрального банка, Влияние цифровых инноваций на обработку электронных платежей и заключение договоров: обзор юридических рисков, № 16, октябрь 2017 г.
Journal of International Banking Law and Regulation, Дезинтермедиация электронных платежей: цифровые деньги и виртуальные валюты, Бенджамин Гева, 2016 г.
[xv] Journal of International Banking Law and Regulation, Bitcoin – это просто мода? История, текущее состояние и будущее революции кибервалют, Трейси А. Андерсон, JD, LLM, CPA, 2014 г.
[xvi] Дело C-264/14, Skatteverket v David Hedqvist.
[xvii] United States v Faiella, 39 F.Supp.3d 544.
[xviii] https://www.ccn.com/japan-accepts-bitcoin-as-legal-payment-method-whats-next/.
[xix] https://www.forbes.com/sites/outofasia/2017/11/02/japan-a-forward-thinking-bitcoin-nation/.
[xx] https://www.coindesk.com/japan-new-heart-bitcoin/.
[xxi] BitcoinMagazine, Регулирование криптовалют в 2018 году: текущее состояние мирового законодательства, Эндрю Нельсон, https://bitcoinmagazine.com/articles/cryptocurrency-regulation-2018-where-world-stands-right-now/.
[xxii] supra.
[xxiii] supra.
[xxiv] Computer and Telecommunications Law Review, Регулирование виртуальных валют в отдельных юрисдикциях: определение направления для Нигерии, Маркус Айодеджи Арароми, 2018 г.
[xxv] supra.
[xxvi] https://btcmanager.com/texas-state-securities-board-investigation-uncovers-32-illegal-cryptocurrency-schemes/.
[xxvii] https://www.slideshare.net/floyddcosta/blockchain-for-anti-money-laundering-aml.
[xxviii] Серия юридических рабочих документов Европейского центрального банка, Влияние цифровых инноваций на обработку электронных платежей и заключение договоров: обзор юридических рисков, № 16, октябрь 2017 г.
